بدانید چه زمانی باید یک جفتارز را بخرید یا بفروشید!
معامله در بازار فارکس شامل تلاش برای شرطبندی روی این است که کدام ارز نسبت به ارز دیگر افزایش یا کاهش خواهد یافت.
چطور بفهمیم که چه زمانی باید یک جفتارز را بخریم یا بفروشیم؟
در مثالهای زیر، از مقداری تحلیل بنیادی استفاده میکنیم تا تصمیم بگیریم که آیا باید یک جفتارز خاص را بخریم یا بفروشیم.
عرضه و تقاضا برای یک ارز بهواسطه عوامل کلان اقتصادی مختلف تغییر میکند، که میتواند باعث افزایش یا کاهش نرخهای مبادله ارزها شود.
اقتصاد کلان (Macroeconomics) یعنی نگاه کردن به تصویر بزرگتر از اینکه یک اقتصاد در سطح ملی چطور کار میکند. تصور کن کشورت مثل یک ماشین عظیم است، و اقتصاد کلان دربارهٔ این است که بفهمی تمام اجزای مختلف این ماشین چطور با هم کار میکنند.
هر ارز به یک کشور (یا منطقه) تعلق دارد. بنابراین تحلیل بنیادی در فارکس بر وضعیت کلی اقتصاد آن کشور تمرکز دارد، مثل بهرهوری، اشتغال، تولید، تجارت بینالملل و نرخ بهرههااااااا…
بیدار شو!!!
اگه همیشه سر کلاس اقتصاد خوابت میبرد یا کلاً کلاس اقتصاد رو میپیچوندی، نگران نباش!!!
ما در یک درس جداگانه به تحلیل بنیادی خواهیم پرداخت!.
اما فعلاً وانمود کن که میدونی چه خبره….
EUR/USD
در این مثال، یورو ارز پایه است و بنابراین “مبنای” خرید/فروش محسوب میشود.
اگر فکر میکنید که اقتصاد آمریکا همچنان ضعیف خواهد شد، که این برای دلار آمریکا بد است، باید یک سفارش خرید EUR/USD اجرا کنید.
با این کار، یورو را خریدهاید با این انتظار که در برابر دلار آمریکا تقویت شود.
اگر فکر میکنید که اقتصاد آمریکا قوی است و یورو در برابر دلار آمریکا تضعیف خواهد شد، باید یک سفارش فروش EUR/USD اجرا کنید.
با این کار، یورو را فروختهاید با این انتظار که در برابر دلار آمریکا کاهش یابد.
USD/JPY
در این مثال، دلار آمریکا ارز پایه است و بنابراین “مبنای” خرید/فروش محسوب میشود.
اگر فکر میکنید که دولت ژاپن قصد دارد ین را برای حمایت از صنعت صادرات خود تضعیف کند، باید یک سفارش خرید USD/JPY اجرا کنید.
با این کار، دلار آمریکا خریدهاید با این انتظار که در برابر ین ژاپن تقویت شود.
اگر باور دارید که سرمایهگذاران ژاپنی در حال خارج کردن سرمایههای خود از بازارهای مالی آمریکا هستند و در حال تبدیل دلارهای خود به ین هستند، و این باعث تضعیف دلار خواهد شد، باید یک سفارش فروش USD/JPY اجرا کنید.
با این کار، دلار آمریکا را فروختهاید با این انتظار که در برابر ین ژاپن کاهش یابد.
GBP/USD
.در این مثال، پوند بریتانیا ارز پایه است و بنابراین “مبنای” خرید/فروش محسوب میشود
اگر فکر میکنید اقتصاد بریتانیا نسبت به ایالات متحده عملکرد بهتری در زمینه رشد اقتصادی خواهد داشت، باید یک سفارش خرید GBP/USD اجرا .کنید
.با این کار، پوند خریدهاید با این انتظار که در برابر دلار آمریکا تقویت شود
اگر باور دارید که اقتصاد بریتانیا در حال کند شدن است در حالی که اقتصاد آمریکا همچنان قوی باقی مانده (مثل چاک نوریس!)، باید یک سفارش .فروش GBP/USD اجرا کنید
.با این کار، پوند را فروختهاید با این انتظار که در برابر دلار آمریکا تضعیف شود
چگونه با جفتارز USD/CHF معامله کنیم؟!
در این مثال، دلار آمریکا ارز پایه است و بنابراین “مبنای” خرید/فروش محسوب میشود.
اگر فکر میکنید فرانک سوئیس بیش از حد ارزشگذاری شده، باید یک سفارش خرید USD/CHF اجرا کنید.
با این کار، دلار آمریکا را با این انتظار خریدهاید که در برابر فرانک سوئیس تقویت شود.
اگر باور دارید که ضعف بازار مسکن آمریکا به رشد اقتصادی آینده آسیب میزند و این باعث تضعیف دلار میشود، باید یک سفارش فروش USD/CHF اجرا کنید.
با این کار، دلار آمریکا را با این انتظار فروختهاید که در برابر فرانک سوئیس تضعیف شود.
معامله در قالب «لات» (Lots)
وقتی به فروشگاه مواد غذایی میروید و میخواهید یک تخممرغ بخرید، نمیتوانید فقط یک عدد تخممرغ بخرید؛ آنها معمولاً در بستههایی دوازدهتایی یا بهاصطلاح «لات» عرضه میشوند.
در بازار فارکس هم، خرید یا فروش فقط ۱ یورو کار بیهودهای است، بنابراین معاملات معمولاً در قالب «لات» انجام میشوند:
-
۱,۰۰۰ واحد ارز (میکرو لات)
-
۱۰,۰۰۰ واحد ارز (مینی لات)
-
۱۰۰,۰۰۰ واحد ارز (استاندارد لات)
نوع لات بسته به کارگزاری (بروکر) و نوع حساب شما متفاوت خواهد بود (در ادامه بیشتر دربارهی «لات» توضیح داده خواهد شد).
معامله با مارجین :
«اما من پول کافی برای خرید ۱۰,۰۰۰ یورو ندارم! آیا هنوز هم میتوانم معامله کنم؟»
بله! با استفاده از اهرم مالی (لوریج).
وقتی با اهرم معامله میکنید، نیازی نیست کل مبلغ ۱۰,۰۰۰ یورو را یکجا پرداخت کنید. در عوض، باید مبلغ کمی به عنوان «ودیعه» یا همان مارجین بگذارید.
اهرم نسبت اندازه معامله («اندازه موقعیت») به مبلغ واقعی نقدی («سرمایه معاملاتی») است که به عنوان مارجین استفاده میشود.
برای مثال، اهرم ۵۰:۱ که به آن الزام مارجین ۲٪ هم میگویند، یعنی برای باز کردن یک موقعیت به ارزش ۱۰۰,۰۰۰ دلار، باید ۲,۰۰۰ دلار مارجین داشته باشید.
معامله با مارجین به شما این امکان را میدهد که با استفاده از تنها بخشی از سرمایهای که معمولاً نیاز دارید، موقعیتهای معاملاتی بزرگ باز کنید.
به همین دلیل میتوانید موقعیتهایی به ارزش ۱,۲۵۰ دلار یا ۵۰,۰۰۰ دلار را با تنها ۲۵ دلار یا ۱,۰۰۰ دلار باز کنید.
شما میتوانید با مقدار کمی سرمایه اولیه، معاملات نسبتاً بزرگی انجام دهید. اجازه دهید توضیح دهیم!.
ما در آینده بیشتر در مورد مارجین صحبت خواهیم کرد، اما امیدواریم که اکنون بتوانید یک ایده کلی از نحوه کار آن داشته باشید.
با دقت گوش کنید چون این خیلی مهم است!
شما باور دارید که نشانههای بازار حاکی از افزایش ارزش پوند بریتانیا در مقابل دلار آمریکا است.
شما یک لات استاندارد (۱۰۰,۰۰۰ واحد GBP/USD) باز میکنید و با نیاز مارجین ۲٪ خرید میکنید.
منتظر میمانید تا نرخ ارز افزایش یابد.
وقتی یک لات (۱۰۰,۰۰۰ واحد) GBP/USD را با قیمت ۱.۵۰۰۰۰ خریداری میکنید، در واقع ۱۰۰,۰۰۰ پوند میخرید که ارزش آن ۱۵۰,۰۰۰ دلار است (۱۰۰,۰۰۰ واحد GBP × ۱.۵۰۰۰۰).
از آنجایی که نیاز مارجین ۲٪ بود، مبلغ ۳,۰۰۰ دلار در حساب شما به عنوان وثیقه کنار گذاشته میشود (۱۵۰,۰۰۰ دلار × ۲٪).
شما اکنون با فقط ۳,۰۰۰ دلار، کنترل ۱۰۰,۰۰۰ پوند را دارید.
پیشبینی شما درست از آب در میآید و تصمیم میگیرید بفروشید. موقعیت خود را در قیمت ۱.۵۰۵۰۰ میبندید و حدود ۵۰۰ دلار سود میکنید.
| اقدامات شما! | GBP | USD |
| You buy 100,000 pounds at the exchange rate of 1.5000 | +100,000 | -150,000 |
| You take a power nap for 20 minutes and the GBP/USD exchange rate rises to 1.5050 and you sell. | -100,000 | +150,500 |
| You have earned a profit of $500. | 0 | +500 |
دقیقاً! این همان جادوی (و ریسک) اهرم در معاملات فارکس است:
-
شما کنترل یک موقعیت بزرگ (مثل ۱۰۰,۰۰۰ پوند) را با مقدار نسبتاً کمی پول (مثل ۳,۰۰۰ دلار) دارید.
-
حتی حرکتهای کوچک در نرخ تبادل میتواند سودهای قابل توجهی به همراه داشته باشد.
-
در مثال شما، فقط افزایش نصف یک پنس در GBP/USD باعث شد ۵۰۰ دلار سود کنید.
-
این بازده فوقالعادهای نسبت به مارجین کوچکی است که اول گذاشتهاید — بیش از ۱۶٪ در فقط بیست دقیقه!
اما یادتان باشد، اهرم دوطرفه است. اگر بازار فقط نصف یک پنس بر خلاف شما حرکت کند، میتوانید به همان سرعت ۵۰۰ دلار ضرر کنید. پس این قدرت زیادی دارد اما ریسک بالایی هم دارد.
میخواهید توضیح بدهم که سفارشات حد ضرر یا مدیریت ریسک چطور در این موضوع جای میگیرند؟
شما بهراحتی ممکن بود ۵۰۰ دلار را در عرض بیست دقیقه از دست بدهید.
شما از یک کابوس بیدار نمیشوید، بلکه وارد یک کابوس میشوید!
اهرم بالا (Leverage) خیلی هیجانانگیز به نظر میرسد، اما میتواند مرگبار باشد.
مثلاً فرض کنید با فقط ۱۰۰۰ دلار یک حساب معاملاتی فارکس باز میکنید. کارگزار شما اهرم ۱۰۰:۱ ارائه میدهد، بنابراین شما یک موقعیت ۱۰۰,۰۰۰ دلاری روی جفتارز EUR/USD باز میکنید.
تنها با حرکت ۱۰۰ پیپی، حساب شما به صفر میرسد! چرا؟ چون هر حرکت ۱ پیپ، حساب شما را ۱۰ دلار بالا یا پایین میبرد. در نتیجه، حرکت ۱۰۰ پیپی برابر با ۱۰۰۰ دلار است! شما فقط با حرکت قیمت به اندازهی یک یورو، کل حسابتان را نابود کردید.
تبریک میگم! 💀
وقتی با مارجین (Margin) معامله میکنید، بسیار مهم است که بدانید ریسک شما بر اساس کل ارزش موقعیت معاملاتیتان محاسبه میشود. اگر ندانید مارجین چگونه کار میکند، خیلی سریع میتوانید حسابتان را نابود کنید!
ما نمیخواهیم این اتفاق برای شما بیفتد.
به خاطر همین خطر، ما یک بخش کامل را به آموزش نحوه عملکرد معاملات مارجین اختصاص دادهایم، با عنوان:
«مارجین تریدینگ ۱۰۱».
تمدید معامله (Rollover)
برای پوزیشنهایی که در زمان پایان روز کاری کارگزار شما باز هستند (معمولاً ساعت ۵ عصر به وقت نیویورک)، یک کارمزد روزانه به نام “هزینه تمدید” (Rollover Fee) یا “کارمزد سوآپ” (Swap Fee) وجود دارد که بسته به نوع پوزیشن باز، شما یا آن را پرداخت میکنید یا دریافت میکنید.
اگر نمیخواهید سود یا بهرهای از پوزیشنهای خود بگیرید یا پرداخت کنید، کافی است مطمئن شوید که همه پوزیشنهایتان قبل از ساعت ۵ عصر ET بسته شدهاند، که زمان پایان رسمی روز معاملاتی بازار است.
از آنجا که هر معامله ارزی شامل قرض گرفتن یک ارز و خرید ارز دیگر است، کارمزدهای تمدید ناشی از بهره نیز بخشی از معاملات فارکس هستند.
بر روی ارزی که قرض گرفتهاید، بهره پرداخت میشود ، بر روی ارزی که خریدهاید، بهره دریافت میکنید.
اگر شما ارزی را خریداری میکنید که نرخ بهرهی آن بالاتر از ارزی است که قرض گرفتهاید، در این صورت تفاضل نرخ بهره مثبت خواهد بود (مثلاً در جفتارز USD/JPY) و در نتیجه شما بهره دریافت خواهید کرد.
برعکس، اگر تفاضل نرخ بهره منفی باشد، در این صورت باید بهره پرداخت کنید.
توجه داشته باشید که بسیاری از بروکرهای خردهفروشی فارکس، نرخهای rollover خود را بر اساس عوامل مختلفی تنظیم میکنند (برای مثال: میزان لوریج حساب و نرخهای وامدهی بینبانکی).
لطفاً برای اطلاعات دقیقتر در مورد نرخهای rollover و نحوهی دریافت/پرداخت سود یا زیان بهرهای، با بروکر خود تماس بگیرید.
در ادامه، جدولی ارائه میشود که به شما کمک میکند تفاضل نرخ بهره میان ارزهای اصلی را بهتر درک کنید.
نرخهای بهره بانکهای مرکزی
| United States | USD | 4.25-4.50% |
| Eurozone | EUR | 3.00% |
| United Kingdom | GBP | 4.75% |
| Japan | JPY | <0.25% |
| Canada | CAD | 3.25% |
| Australia | AUD | 4.35% |
| New Zealand | NZD | 4.25% |
| Switzerland | CHF | 0.50% |
این نرخهای بهره توسط نهاد بانکی مرکزی کشور برای قرض دادن پول کوتاهمدت به بانکهای تجاری آن کشور استفاده میشوند.
در ادامه، به شما آموزش خواهیم داد که چگونه میتوانید از تفاوت نرخهای بهره به نفع خود استفاده کنید.