اندازه بازار فارکس و نقدینگی

بیشتر معاملات فارکس در بازاری انجام می‌شود که به آن “بازار بین‌بانکی” گفته می‌شود.

برخلاف سایر بازارهای مالی مانند بورس نیویورک (NYSE) یا بورس لندن (LSE)، بازار فارکس نه مکان فیزیکی دارد و نه بورس مرکزی.

بازار فارکس به عنوان یک بازار خارج از بورس (OTC) در نظر گرفته می‌شود، زیرا کل این بازار به صورت الکترونیکی و در شبکه‌ای از بانک‌ها و مؤسسات مالی غیر بانکی (NBFI) به طور مداوم در طول یک دوره ۲۴ ساعته اداره می‌شود.

این بدان معناست که بازار فارکس در سراسر جهان پراکنده است و مکان مرکزی ندارد.
معاملات می‌توانند در هر مکانی انجام شوند، تنها کافی‌ست به اینترنت دسترسی داشته باشید!

بازار فارکس خارج از بورس (OTC) با اختلاف، بزرگ‌ترین و محبوب‌ترین بازار مالی در جهان است.

و این بازار به‌صورت جهانی توسط تعداد زیادی از افراد و سازمان‌ها معامله می‌شود.

در یک بازار OTC، شرکت‌کنندگان می‌توانند گزینشی عمل کنند و تصمیم بگیرند که با چه کسی معامله کنند؛ این تصمیم بسته به شرایط معاملاتی، جذابیت قیمت‌ها و اعتبار طرف مقابل معامله (طرفی که در سمت مخالف معامله شما قرار می‌گیرد) گرفته می‌شود.

نمودار زیر هفت ارز پرمعامله‌ترین را نشان می‌دهد.

از آنجایی که در هر معامله دو ارز درگیر هستند، مجموع سهم درصدی ارزهای منفرد به جای ۱۰۰٪، برابر با ۲۰۰٪ است.

دلار آمریکا پرمعامله‌ترین ارز است و ۸۴.۹٪ از تمام معاملات را به خود اختصاص داده است!

یورو با سهم ۳۹.۱٪ در رتبه دوم قرار دارد و ین ژاپن با ۱۹.۰٪ در جایگاه سوم است.

همان‌طور که می‌بینید، بیشتر ارزهای اصلی، جایگاه‌های بالای این فهرست را اشغال کرده‌اند!

دلار پادشاه بازار فارکس است!

احتمالاً متوجه شده‌ای که چقدر زیاد از دلار آمریکا (USD) نام می‌بریم.

اگر دلار آمریکا نیمی از هر جفت‌ارز اصلی را تشکیل می‌دهد و جفت‌ارزهای اصلی ۷۵٪ از کل معاملات را شامل می‌شوند، پس باید حتماً به دلار آمریکا توجه کرد. دلار پادشاه است!

در واقع، طبق گفته‌ی صندوق بین‌المللی پول (IMF)، دلار آمریکا حدود ۶۲٪ از ذخایر رسمی ارزی جهان را تشکیل می‌دهد!

ذخایر ارزی، دارایی‌هایی هستند که توسط بانک مرکزی به‌صورت ارزهای خارجی نگهداری می‌شوند.

از آنجایی که تقریباً همه‌ی سرمایه‌گذاران، کسب‌وکارها و بانک‌های مرکزی مالک دلار هستند، به آن توجه ویژه‌ای دارند.

دلایل مهم دیگری نیز وجود دارد که چرا دلار آمریکا نقش مرکزی در بازار فارکس ایفا می‌کند:

• اقتصاد ایالات متحده بزرگ‌ترین اقتصاد جهان است.

• دلار آمریکا ارز ذخیره‌ی جهانی است.

• ایالات متحده دارای بزرگ‌ترین و نقدشونده‌ترین بازارهای مالی در جهان است.

• سیستم سیاسی ایالات متحده باثبات است.

• ایالات متحده تنها ابرقدرت نظامی جهان است.

• دلار آمریکا تقریباً نیمی از وام‌ها و اوراق بین‌المللی را تشکیل می‌دهد. کشورهای زیادی و همچنین شرکت‌های خارجی با دلار آمریکا وام می‌گیرند.

• دلار آمریکا به‌عنوان واسطه‌ی مبادله در بسیاری از تراکنش‌های فرامرزی استفاده می‌شود.
  برای مثال، نفت با دلار آمریکا قیمت‌گذاری می‌شود (که به آن “پترودلار” هم گفته می‌شود). بنابراین اگر ژاپن بخواهد از عربستان سعودی نفت بخرد، تنها با دلار آمریکا می‌تواند این کار را انجام دهد. اگر ژاپن دلار نداشته باشد، باید ابتدا ین خود را بفروشد و دلار آمریکا بخرد.

به طور کلی، جهان به شدت به تامین مداوم دلار آمریکا برای تسهیل معاملات، پرداخت‌ها و وام‌ها وابسته است.

دلار آمریکا نسبت به هر ارز دیگری مورد توجه بیشتری از سوی بانک‌های جهانی قرار دارد. این ارز رایج‌ترین واحد پولی در دارایی‌های بانک‌های خارجی است که شامل وام‌ها و سایر اوراق بهادار با ارزش اسمی دلار می‌شود، با موجودی حدود ۱۶.۷ تریلیون دلار بر اساس جدیدترین داده‌ها.

سفته‌بازی در بازار فارکس

وظایف اصلی بازار فارکس عبارتند از:

• انتقال وجوه از یک ارز کشور به ارز کشور دیگر.

• ارائه اعتبار کوتاه‌مدت برای تأمین مالی تجارت بین کشورها.

• جلوگیری یا «حفاظت» در برابر نوسانات نرخ ارز از زمانی که معامله آغاز می‌شود تا زمان دریافت پرداخت.

• سفته‌بازی.

یک نکته مهم در مورد بازار فارکس این است که در حالی که معاملات تجاری و مالی بخشی از حجم معاملات را تشکیل می‌دهند، بیشتر معاملات ارز بر اساس سفته‌بازی انجام می‌شود.

به عبارت دیگر، بیشتر حجم معاملات از معامله‌گرانی است که بر اساس تغییرات کوتاه‌مدت قیمت جفت‌ارزها خرید و فروش می‌کنند.

حجم معاملات ناشی از سفته‌بازان تخمین زده می‌شود که بیش از ۹۰٪ باشد!

وسعت بازار فارکس به این معنی است که میزان خرید و فروش در هر لحظه بسیار زیاد است!

این موضوع باعث می‌شود که نقدینگی بازار، که توانایی خرید یا فروش مقدار زیادی از چیزی با حداقل تأثیر بر قیمت است، بسیار بالا باشد.

افزایش نقدینگی بازار از دهه ۱۹۷۰ مزایای زیادی به همراه داشته است.

از دید یک معامله‌گر کوتاه‌مدت، نقدینگی بسیار مهم است زیرا تعیین می‌کند قیمت چگونه و با چه سهولتی می‌تواند در یک بازه زمانی مشخص تغییر کند.

بازاری با نقدینگی بالا مانند فارکس اجازه می‌دهد حجم‌های بسیار زیادی از معاملات با تأثیر بسیار کم بر قیمت یا حرکت قیمت انجام شود.

در حالی که بازار فارکس نسبتاً بسیار نقدشونده است، عمق بازار می‌تواند بسته به جفت ارز و زمان روز تغییر کند.